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Vergleich

Altersvorsorgedepot oder normaler ETF-Sparplan?

Beide können dieselben ETFs enthalten. Der Unterschied liegt in Förderung, Steuer und Flexibilität. Die Heatmap im Rechner zeigt, bei welchen Steuersätzen welches Modell vorn liegt.

Von Robin Huebner

Wer bist du? Tippe an, wir füllen den Rest vor.

Der Staat legt dir im ersten Jahr drauf

723 €0,40 € je eigenem Euro

  • Grundzulage 540 €
  • Steuervorteil 183 €
150 € / Monat
Förderung bis 150 € im Monat.
35 Jahre
50.000 €
Kinder mit Kindergeld
0
Vermögen mit 67
190.485 €
heutige Kaufkraft 101.077 €
Netto-Auszahlung
860 € / Monat
bis 85, nach Steuern
vs. ETF-Sparplan
+6 %
mehr Netto-Rente mit dem Depot

Altersvorsorgedepot oder normaler ETF-Sparplan?

  • Altersvorsorgedepot
  • ETF-Sparplan, gleiche Anlage

860 € / Monat

813 € / Monat

Netto im ersten Rentenjahr, gleiche Einzahlungen, gleiche Kosten. Dazu kommen beim Depot 5.856 € Steuererstattungen während der Ansparphase, die du ausgibst.

Wer gewinnt bei welchem Steuersatz?

Mehr Netto-Rente mit dem Depot in %, Steuererstattung mit angelegt

  • Depot besser
  • ETF-Sparplan besser
Vorteil des Altersvorsorgedepots gegenüber dem ETF-Sparplan in Prozent der monatlichen Netto-Auszahlung
Steuersatz im Alter ↓ · heute →0 %14 %20 %25 %30 %35 %42 %
0 %+42+42+42+45+51+58+67
10 %+28+28+28+30+37+43+52
15 %+21+21+21+23+29+36+45
20 %+14+14+14+16+22+29+37
25 %+6+6+6+9+15+21+30
30 %-1-1-1+2+8+14+22
35 %-8-8-8-5+1+7+15
42 %-18-18-18-15-10-4+4

Umrandet: deine Lage (Grenzsteuersatz heute ca. 32 %, Steuer auf die Auszahlung ca. 25 %). Vereinfachtes Modell mit festen Sätzen und angelegter Steuererstattung, deshalb weicht der Wert etwas vom Balkenvergleich ab.

Das Depot zahlt dir 47 € mehr im Monat (6 %), weil Zulagen und Steuervorteil die spätere Steuer übertreffen.

Modellrechnung mit den Regeln ab 2027 und deinen Annahmen, keine Anlage- oder Steuerberatung. Wie wir rechnen, steht in der Methodik.

Günstig für dein SzenarioAnzeige

Sortiert nach deiner Netto-Auszahlung mit den Kosten des jeweiligen Anbieters. Der größte Hebel ist, überhaupt einen günstigen zu wählen: Zwischen den günstigen ist der Unterschied klein.

  1. Trade Republic

    Platz 1

    App-Nutzer, die selbst ETFs auswählen wollen

    Netto-Auszahlung
    876 € / Monat
    gerechnete Kosten
    0,1 % p. a.
    vs. Premium-Vertrag
    +239 € / Monat

    Varianten: Standarddepot, Selbstentscheider

    Achtung: Kostenfreiheit gilt nur für ausgewählte ETFs, die Dauer ist nicht bekannt.

    Zu Trade Republic (Werbelink)

    Stand 27. Oktober 2026 · Quelle

  2. Scalable Capital

    Platz 2

    Wer schon bei Scalable ist und das Depot im Konto ergänzen will

    Netto-Auszahlung
    860 € / Monat
    gerechnete Kosten
    0,2 % p. a.
    vs. Premium-Vertrag
    +222 € / Monat

    Varianten: Standard, Selbst entscheiden

    Achtung: TER-Erlass nur für 2027 zugesagt; die beworbenen 540 € sind ein Gewinnspiel.

    Bei Scalable vormerken (Werbelink)

    Stand 27. Oktober 2026 · Quelle

  3. ING

    Platz 3

    Wer eine Direktbank mit einfacher Standardlösung sucht

    Netto-Auszahlung
    860 € / Monat
    gerechnete Kosten
    0,2 % p. a.
    vs. Premium-Vertrag
    +222 € / Monat

    Varianten: Relax, Aktiv

    Bonus: 50 € Startbonus für Neukunden aus der Starteliste 2026, Eröffnung bis 15. Februar 2027

    Achtung: Im Relax-Depot nur zwei vorgegebene ETFs.

    Bei ING vormerken (Werbelink)

    Stand 27. Oktober 2026 · Quelle

Typischer Premium-Vertrag gerechnet mit 1,8 % Kosten. Alle Anbieter vergleichen

Anzeige: Mit * markierte Links sind Werbelinks. Eröffnest du darüber ein Depot, bekommen wir eventuell eine Provision. Die Reihenfolge ändert das nicht. Mehr dazu

Was für das Depot spricht

Zulagen bis 540 € im Jahr plus Kinderzulagen, steuerfreie Erträge während des Sparens und eventuell ein Steuervorteil über den Sonderausgabenabzug.

Was für den normalen Sparplan spricht

Du kommst jederzeit an dein Geld und versteuert werden nur die Gewinne mit Abgeltungsteuer und Teilfreistellung. Ist dein Steuersatz im Alter hoch, kann der normale Sparplan vorn liegen.

Eine verbreitete Lösung: das Depot bis 150 € im Monat für die Förderung, alles darüber flexibel im Sparplan.

Häufige Fragen

Wird das Altersvorsorgedepot im Alter voll versteuert?

Der geförderte Teil ja, mit deinem persönlichen Steuersatz. Für ungeförderte Beiträge über der Fördergrenze wird nach zwölf Jahren und ab 62 nur der halbe Gewinn versteuert.

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